242,3 milliarder dollar New York State Common Retirement Fund har forpliktet 1,3 milliarder dollar til to fond som en del av programmet Sustainable Investments and Climate Solutions. Den øremerket også mer enn 600 millioner dollar til alternative investeringer i februar.

Pensjonsprogrammet har forpliktet 1 milliard dollar til fond som følger MSCI World ex USA Climate Change Index, som overvekter selskaper som kan dra nytte av overgangen til en lavkarbonøkonomi og undervekter selskaper som står overfor større risiko fra klimaendringer. Et selskaps karbonintensitet, klimarisikostyring, potensielt strandede eiendeler, fysisk risikoeksponering og utvikling av produkter og tjenester for klimaløsninger er de viktigste faktorene i evalueringen av disse rangeringene.

NYSCRF har også forpliktet 300 millioner dollar til Carval Clean Energy Fund II som en del av sitt Sustainable Investing Program. Kredittfondet fokuserer på muligheter innen ren energi, fornybar energi, energieffektivitet og energilagring, med fokus på Nord-Amerika og Europa.

New York State Comptroller Thomas DiNapoli sa at NYSCRF så langt har investert mer enn 18 milliarder dollar av målet på 20 milliarder dollar for sitt bærekraftsprogram, inkludert investeringer i offentlige aksjer, rentepapirer, private aksjer, infrastruktur og eiendomsaktivaklasser.

«Disse investeringene vil posisjonere fondet godt for fremtiden når verden går over til en lavkarbonøkonomi,» sa DiNapoli i en uttalelse. «Disse siste forpliktelsene vil hjelpe oss å beskytte fondets langsiktige styrke, flytte porteføljen til netto nullutslipp innen 2040, og posisjonere den for endringene som allerede er i gang i markedene.»

DiNapoli kunngjorde også fullføringen av NYSCRFs årlige gjennomgang av termisk kull- og oljesandselskaper som en del av sin gjennomgang av energisektorens investeringer den mener vil stå overfor betydelig klimarisiko. Han sa at basert på vurderingene, vil fondet fortsette å begrense investeringer i 22 tidligere begrensede kullselskaper, og det vil begrense ytterligere seks kullselskaper som ikke har vist vilje til å gå over til en lavkarbonøkonomi. Selskapene er Alliance Resource Partners, Geo Energy Resources, PT ABM Investama, PT Delta Dunia Makmur, PT Indonesia Asahan Aluminium (Persero) og Thungela Resources.

I tillegg, av de ni oljesandprodusentene vurdert av pensjonsfondet, sa DiNapoli at seks ikke hadde vist overgangsberedskap: Athabasca Oil, Canadian Natural Resources, Cenovus Energy, Husky Energy, Imperial Oil og MEG. Energy. Som et resultat sa fondet at det ville fortsette å begrense investeringer i disse selskapene.

Begrensningen innebærer også at fondet ikke direkte vil kjøpe eller inneha gjelds- eller egenkapitalpapirer i disse selskapene, og heller ikke investere i selskapene gjennom en konto eller et kjøretøy som aktivt forvaltes. DiNapoli la til at investeringene i de begrensede selskapene, som inkluderer rundt 19,9 millioner dollar i termisk kull og 27,9 millioner dollar i oljesandpapirer, vil bli solgt «forsiktig og etter planen.»

I en annen aktivitet i februar, forpliktet pensjonsfondet 300 millioner dollar til sin private equity-portefølje ved Hudson River Co-Investment Fund IV, administrert av Hamilton Lane. Fondet vil rette seg mot mellommarkedsbedrifter i delstaten New York, primært innen helsevesenet, teknologi, transport, forretningstjenester og produksjonssektoren.

Ytterligere 300 millioner dollar er forpliktet til NYSCRFs eiendomsportefølje for Cortland Partners Cortland Enhanced Value Fund VI. Fondet er et blandet lukket fond med fokus på å anskaffe, utvikle og drive flerfamilieeiendommer i Sørøst- og Sørvest-USA. Pensjonsfondet har også forpliktet mer enn $75 millioner til to eiendommer, inkludert omtrent $70,6 millioner til et 240 flerfamilieleilighetsfellesskap i Phoenix og $4,7 millioner til en rimelig boligeiendom i to bygninger i Cohoes, New York.

Til slutt, som en del av pensjonsfondets nye forvaltningsprogram, som investerer i nyere, mindre og mer diversifiserte selskaper, er 15 millioner dollar bevilget til Empire GCM RE-ankerfondet, som vil fokusere på å skape og anskaffe industrielle utendørslager i Nederland, Tyskland og Sverige.

Relaterte historier:

NY Common forplikter 1 milliard dollar til BlackRock offentlig aksjefond

New York Joint Retirement Fund kutter offentlige handlinger til fordel for alter

New York Common tildelte mer enn 1,1 milliarder dollar til Alts i desember

Tags: Alternative investeringer, Alts, Controller, New York State Joint Retirement Fund, NYCRF, Pensjonsfond, Private Equity, Eiendom, Bærekraftige investeringer, Sustainable Investments and Climate Solutions Program, Thomas DiNapoli