Macquarie Asset Management har signert en avtale med Hydro om fremtidig oppkjøp av 49,9 prosent av Hydros fornybare energiselskap, Hydro Rein.

Gjennom denne avtalen vil Hydro og Macquarie Asset Management danne et joint venture (JV) hvor Hydro vil eie de resterende 50,1 prosentene av selskapet. Macquarie Asset Management har til hensikt å investere 332 millioner dollar i egenkapital for å få en eierandel på 49,9 prosent i Hydro Rein. Transaksjonen verdsetter Hydro Rein til 333 millioner dollar per 30. juni 2023. Med kapital levert av Macquarie Asset Management, forventes Hydro Rein å være fullt finansiert for sine prosjekter under bygging og pågående prosjektutviklingskostnader i de kommende månedene. år, med ambisjon om egenfinansiering.

Transaksjonen er en ytterligere demonstrasjon av det vellykkede og komplementære partnerskapet som Hydro Rein og Macquarie Asset Management har bygget opp over mange år. De to selskapene er i dag partnere i en storskala vindpark på land under bygging i det nordøstlige Brasil. Gjennom kraftkjøpsavtaler (PPA) vil prosjektet levere strøm til Hydros bauksittgruve, Paragominas, og dets aluminaraffineri, Alunorte. Hydro og Macquarie jobbet også sammen om vindparkprosjekter i Sverige i 2017 og 2018, og bidro til utviklingen av det nordiske langsiktige PPA-markedet.

“Denne transaksjonen markerer en viktig milepæl i gjennomføringen av Hydros strategi om å utvide til fornybar energi. Vi lanserte Hydros ambisjoner om fornybar energi gjennom Hydro Rein for mindre enn tre år siden. På kort tid har selskapet bygget en sterk og imponerende portefølje av fornybar energiprosjekter. Alle disse vil bidra sterkt til å redusere CO2-utslipp fra vannkraft og annen industri, sier Hilde Merete Aasheim, konsernsjef.

«Vi er glade for å gå inn i neste kapittel i Hydros overgang til karbonnøytralitet med en sterk partner, Macquarie Asset Management. Vi tror deres kommersielle styrke og bransjeledende ekspertise innen utvikling av globale fornybar energiprosjekter vil utfylle Hydro Rein og akselerere selskapets ambisjoner om å avkarbonisere industrier, sier Aasheim.

Tre år med fornybar vekst hos Hydro Rein

Siden lanseringen i 2021 har Hydro Rein bygget en betydelig portefølje av fornybar energiprosjekter og kontrakter med industrielle kjøpere.

Fellesforetakets nåværende portefølje på 6,9 GW (bruttokapasitet) inkluderer prosjekter for fornybar energi, fra prosjekter under bygging til tidlige utviklingsprosjekter i Norden og Brasil. Hydro Reins captive andel i de fire prosjektene under bygging vil være 1,7 TWh.

Langsiktige PPAer på totalt 5,3 TWh per år er inngått med Hydros Alunorte aluminaraffineri, Albras primæraluminiumsverk (joint venture mellom Hydro og Nippon Amazon Aluminium Co. Ltd.), Hydro Paragominas bauksittgruve og telekommunikasjonsselskapet Telenor .

Fire av Hydro Reins prosjekter forventes ferdigstilt innen utgangen av 2024.

I tillegg til vind- og solprosjekter jobber Hydro Rein med energiløsningsprosjekter som batterilagring, energieffektivitet og produksjon på stedet i Europa og Nord-Amerika. Totalt 30 vannkraftanlegg er i dag involvert i rørledningen og pilotprosjekter, og det er gjennomført pilotprosjekter i Canada, Tyskland, Sverige og Norge.

Hydro Rein har i dag 75 ansatte og kontorer i Oslo, Rio de Janeiro og Haag.

Eiendeler som inngår i felleskontrollert virksomhet

Alle Hydro Reins eiendeler i Brasil, Danmark og Sverige, samt alle energiløsningsprosjekter, vil bli inkludert i joint venture-selskapet. Hydro Reins prosjekter i Norge vil også inngå i felleskontrollert virksomhet, med unntak av potensielle landbaserte vindprosjekter lokalisert i regioner nær Hydros smelteverk, som Snøheia Industrikraft. Disse prosjektene vil fortsatt utvikles og eies av Hydro i samarbeid med lokale partnere. Hydro Rein-organisasjonen vil støtte Hydro i utviklingen av disse prosjektene gjennom serviceavtaler.

Transaksjonsdetaljer

Transaksjonen er underlagt standard regulatoriske godkjenninger og transaksjonsbetingelser som kreves av begge parter. Dette inkluderer flere presedensbetingelser (CP) for Hydro og Macquarie Asset Management som må oppfylles, inkludert knyttet til finansieringen av transaksjonen. Med forbehold om tilfredshet forventes sluttføring av transaksjonen i andre kvartal 2024.

Invitasjon til oppfordring til investorer

Konserndirektør for energi Arvid Moss vil gi flere detaljer om transaksjonen under presentasjonen av tredje kvartal i dag kl. 08:30 CEST (06:30 GMT). Spørsmål angående transaksjonen kan bli stilt i Q&A-sesjonen etter presentasjonen. Vennligst se Hydro.com for webcast-side.

ABG Sundal Collier ASA og Nordea Bank Abp, datterselskap i Norge er Hydros finansielle rådgivere, og Advokatfirmaet Haavind AS er Hydros juridiske rådgiver.

Investorkontakt:
Martine Rambol Hagen
+47 91708918
Martine.Rambol.Hagen@hydro.com

Mediekontakt:
Anders Vindegg
+47 938 64 271
Anders.Vindegg@hydro.com

Enkelte uttalelser inkludert i denne utgivelsen inneholder fremtidsrettet informasjon, inkludert, uten begrensning, informasjon knyttet til (a) prognoser, anslag og estimater, (b) uttalelser fra Hydros ledelse angående planer, mål og strategier, slik som planlagte utvidelser, investeringer, avhending, reduksjoner eller andre prosjekter, (c) målrettede produksjonsvolumer og kostnader, kapasiteter eller tariffer, oppstartskostnader, kostnadsreduksjoner og resultatmål, (d) ulike forventninger til fremtidig utvikling i Hydros markeder, spesielt prissetting, tilbud og etterspørsel og konkurranse, (e) driftsresultater, (f) marginer, (g) vekstrater, (h) risikostyring og (i) nyanserte utsagn som «forventet», «planlagt», «målrettet», «planlagt», » foreslått», «planlagt» eller lignende. Selv om vi mener at forventningene som reflekteres i disse fremtidsrettede uttalelsene er rimelige, er disse fremtidsrettede uttalelsene basert på en rekke antakelser og spådommer som i sin natur innebærer risiko og usikkerhet.

Ulike faktorer kan få våre faktiske resultater til å avvike vesentlig fra de som er anslått i en fremtidsrettet uttalelse eller påvirke i hvilken grad en bestemt prognose vil bli realisert. Faktorer som kan forårsake disse forskjellene inkluderer, men er ikke begrenset til: vår evne til å fortsette å reposisjonere og omstrukturere våre oppstrøms- og nedstrømsvirksomheter; endringer i tilgjengeligheten og kostnadene for energi og råvarer; globalt tilbud og etterspørsel etter aluminium og aluminiumsprodukter; global økonomisk vekst, inkludert inflasjonsrater og industriell produksjon; endringer i den relative verdien av valutaer og verdien av råvarekontrakter; trender i Hydros store markeder og konkurranse; og lovgivende, regulatoriske og politiske faktorer. Det kan ikke gis noen garanti for at disse forventningene vil vise seg å stemme. Med unntak av det som kreves av loven, påtar Hydro seg ingen forpliktelse til å oppdatere eller revidere noen fremtidsrettede uttalelser, enten som følge av ny informasjon, fremtidige hendelser eller annet.

• Presentasjon – Hydro og Macquarie