SINGAPORE/LONDON: Dollaren stabiliserte seg på mandag, og kom seg delvis etter et knefall på fredagens data som viste at jobbøkningen i USA var den svakeste på 2½ år, mens tallene som skuffet inflasjonen i Kina tynget yuanen og proxyene.

Dollarindeksen, som følger den amerikanske valutaen mot en kurv av store jevnaldrende, steg 0,13 % til 102,4 etter å ha falt 0,87 % på fredag ​​etter at lønnslistene utenfor landbruket i USA steg 209 000 i juni, og savnet markedsforventninger for første gang på 15 måneder .

Mens detaljer fra jobbrapporten som gjenspeiler fortsatt sterk lønnsvekst understreket markedsprisene for en ny renteøkning senere denne måneden, bidro dataene til å forsikre markedene om at slutten av Federal Reserves renteøkningsprogram i det minste er nær, selv om kutt en gang ventet senere i 2023 ser nå usannsynlig ut.

Fredagens dollarras og mandagens opptur var bredt basert.

Dollaren steg 0,55 % mot den japanske yenen og steg sist 0,06 % til 142,31 etter å ha falt nesten 1,3 % på fredag, og euroen falt for første gang, sist sett 0,08 % til 1,0953 dollar etter et 0,7 % hopp på fredag.

Dollar/yen-paret er spesielt følsomt for amerikanske obligasjonsrenter, som stoppet den siste oppgangen etter dataene, mens rentene i Japan er forankret nær null.[US/]

«Det er litt av en avslapning fra overreaksjonen vi så på fredag. Det var en overreaksjon på lønnsrapporten utenfor landbruket, så det overrasker meg ikke at yenen svekkes i dag,» sa Joseph Capurso, leder for internasjonal og bærekraftig økonomi ved Commonwealth Bank of Australia.

Pundet var et større trekk, og falt nesten 0,5 % på mandag til 1,2780 dollar etter å ha steget 0,79 % forrige økt for å nå en 15-måneders høyeste på 1,2850 dollar.

For markeder som er fokusert på utsiktene for sentralbankpolitikk, spesielt Fed, rettes oppmerksomheten nå mot amerikanske inflasjonsdata som kommer på onsdag, der forventningene er at kjerne-KPI steg 5 % på årsbasis i juni.

Den norske kronen, den nest dårligste G10-valutaen i år, styrket seg etter at data viste at kjerneinflasjonen fortsatte å stige i juni og nådde en ny rekordhøy.

Euroen var sist ned 0,88 % mot kronen på 11,544, det laveste siden midten av juni.

«Den ugunstige trenden i kjerneinflasjonen og den svake kronen vil holde presset på Norges Bank for å levere enda en 50bps større økning på sitt neste politikkmøte 17. august», skriver MUFG-analytikere i et notat, og bruker navnet på valutaen på norsk.

«Mer besluttsom handling fra Norges Bank vil gi mer støtte til kronen, men vi er ennå ikke sikre på at forutsetningene er til stede for en bærekraftig opptur fra dypt undervurderte nivåer.»

Situasjonen er imidlertid annerledes i Kina, der mandagens data viste at fabrikkpriser i Kina falt med den raskeste hastigheten på 7½ år i juni og forbrukerinflasjonen var på det laveste siden 2021, noe som gir næring til håp om nye støttetiltak fra kinesiske myndigheter.

De svake dataene trakk ned den australske og newzealandske dollaren, som ofte brukes som flytende erstatninger for den kinesiske yuanen.

Aussie falt 0,72% til $0,663, mens New Zealand-dollaren falt 0,4% til $0,6185.

Den amerikanske dollaren klatret rundt 0,1 % mot offshore-yuanen til 7,239.

«KPI-nedgangen reflekterer fortsatt svak innenlandsk etterspørsel, mens PPI-deflasjon understreker spenningen på fabrikkene,» sa OCBCs valutastrateg Christopher Wong.

«(Det) er i utgangspunktet å si at Kina trenger stimulansstøtte.»