Et kontantløst samfunn virker kanskje ikke så langt i en fjern fremtid. Men nåværende digitale alternativer som kryptovalutaer har vist seg flyktige, mens andre blokkjede-aktiva, ikke-fungible tokens (NFT-er), har falt i unåde siden deres hype.
En annen tilnærming til blokkjede-betalinger vinner frem over hele verden. Sentralbankens digitale valutaer (CBDC) er mer stabile, men i motsetning til kryptovalutaer er de sentralstyrt av myndigheter, nærmere bestemt sentralbanker, og anses ikke som en måte å investere penger på.
Selv om CBDC-er og kryptoer som Bitcoin kan dele den samme blokkjedeteknologien, er den største forskjellen at CBDC-er er sentraliserte og sporbare, i motsetning til krypto.
Flere land har lanserte sine egne CBDC-ersom Nigeria i 2021. I euroområdet er det digital euro er i utviklingsfasen, og andre steder i Europa er Norge i testfasen.
«Motivasjonen for å gå i gang med studiet av CBDC ligger i Norges Banks mandat, spesielt vår oppgave med å fremme et effektivt og sikkert betalingssystem. Selvfølgelig er et betalingssystem som fungerer godt i nasjonal valuta også viktig for pengespørsmål og finansiell stabilitet, sier Torbjørn Hægeland, administrerende direktør for finansiell stabilitet i Norges sentralbank, Norges Bank.
«I denne sammenhengen er nedgangen i kontantbruk og andre strukturelle endringer i betalingssystemet hoveddriverne for prosjektet,» sa han til Euronews Next.
En annen grunn til å utforske CBDCs, sa han, er offentlig tilgang til kredittrisikofrie eiendeler eller et betalingsmiddel – og en beredskap «hvis det elektroniske betalingssystemet går ned i det minste som en siste utvei».
CBDC-opplevelsen
Det norske CBDC-prosjektet har vært i arbeid siden 2016, men det er ingen garanti for at det faktisk blir lansert.
Hægeland sa at denne eksperimentelle fasen av testing og analyse vil vare til juni 2023 og «vil danne grunnlaget for vår anbefaling om hvordan vi så bør gå videre til en mulig neste fase fra neste sommer».
Den neste fasen vil være å gi en anbefaling om hvorvidt CBDC-er er verdt å teste som en prototype. Men Norge utforsker også grenseoverskridende CBDCs.
28. september kunngjorde sentralbankene i Norge, Sverige og Israel at de samarbeider med Bank for International Settlements (BIS) for å utforske CBDCs.
Prosjektet vil ta opp nødvendige teknologi- og politiske spørsmål og har som mål å forbedre grenseoverskridende betalinger ved å redusere kostnader og øke hastigheten.
Hvis CBDC er fremtiden for betaling og de lykkes, vil det gagne alle, ifølge Hægeland.
«Kontanter bidrar med noen verdifulle funksjoner ved betalingssystemet som kommer alle til gode – selv om noen bruker det mer intensivt enn andre. Muligheten for uavhengig betaling er viktig. Og den potensielle tilgangen til et betalingsalternativ gir ingen kredittrisiko som kan brukes av hvem som helst. tillit til betalingssystemet, sa han.
«Vi analyserer om innføringen av en CBDC som et komplement til kontanter kan sikre fortsatt eksistens og videreutvikling av disse funksjonene,» fortsatte Hægeland og la til at innføringen av CBDC ikke forventes å fundamentalt endre eller erodere forretningsmodellen eller bankenes rolle i å gi kreditt.
Hvordan vil CBDC-er bli regulert i Norge og vil de være stabile?
Fordelen med CBDC er at de styres av sentralbanker, noe som betyr at de skal være stabile.
Siden Norge ikke er en del av Den europeiske union, men en del av det europeiske økonomiske samarbeidsområdet (EØS), er det fortsatt et uavklart spørsmål om Norge vil følge EUs regelverk og regler om CBDC.
– Pengeutstedelse fra sentralbanker, enten det er kontanter, CBDC eller reserver som holdes av banker, er regulert av Norges Sentralbank, sa Hægeland.
«CBDC som betalingsmiddel ville flytte inn i en betalingsløsning som ville ha forbindelser til andre deler av betalingssystemet.
«Norge er regulatorisk bundet av EØS-avtalen og må følge de grunnleggende prinsippene i denne avtalen og EUs regler for det indre marked».
Mens sentralbanken ville være ansvarlig for å sikre CBDC-ene, kan det hende at tredjeparter må brukes til å lage brukergrensesnittet, som vil være dekket av EUs betalingstjenestedirektiv og andre typer reguleringer, sa Hægeland.
Finansiell stabilitet er kjernen i sentralbankvirksomhet, og derfor er testing av et CBDC-system ikke et område hvor du kan bevege deg raskt og ødelegge ting, siden det kan være komplisert å rydde opp.
– Konsekvensene av en CBDC avhenger i stor grad av designet. Å få designet riktig er i utgangspunktet hovedutfordringen i prosjektet dersom Norges Bank og politiske myndigheter bestemmer seg for å gå videre med innføringen av en CBDC, sa Hægeland.
«CBDC er ikke et mål i seg selv. Målet er å sikre et effektivt, trygt og attraktivt betalingssystem i norske kroner også i fremtiden,» la han til.
«Popkulturfan. Kaffeekspert. Baconnerd. Opprørende ydmyk formidler. Vennlig spiller.»