eBay Inc. (Nasdaq: EBAY), en global handelsleder som forbinder millioner av selgere og kjøpere over hele verden, kunngjorde sin støtte til det frivillige anbudstilbudet ledet av Permira og Blackstone for å kjøpe alle de børsnoterte aksjene i Adevinta (« Å tilby»). Som en del av transaksjonen ville eBay selge 50 % av aksjene for anslagsvis 2,2 milliarder dollar og bytte ut de resterende aksjene mot en eierandel på omtrent 20 % i det nylig privatiserte selskapet.

«Vi støtter sterkt dette tilbudet, som vi mener er i det beste for våre aksjonærer,» sa Jamie Iannone, administrerende direktør i eBay. «Vi ville selge halvparten av eierandelen vår for omtrent 2,2 milliarder dollar i kontanter, til en premie på mer enn 50 % av den uforstyrrede prisen på Adevinta-aksjer. Vi vil anerkjenne umiddelbar verdi på kort sikt, samtidig som vi fortsetter å opprettholde en økonomisk interesse i Adevinta sammen med Schibsted og andre verdensklasseinvestorer.

Transaksjonsdetaljer

Tilbudet fremsettes gjennom Aurelia Bidco Norway AS, et norsk aksjeselskap etablert for formålet med Tilbudet.

Høydepunkter

• Tilbudet verdsetter hele eBays eierandel i Adevinta ASA til omtrent 4,3 milliarder dollar, noe som representerer en premie på omtrent 1,5 milliarder dollar i forhold til verdsettelsen på 2,8 milliarder dollar før spekulasjoner i september 2023 angående transaksjonen.[1].
• eBay ville selge 50% av sin eierandel i Adevinta som en del av transaksjonen, og motta omtrent 2,2 milliarder dollar i kontanter ved avslutning. eBay gikk med på å støtte transaksjonen ved å bytte ut de gjenværende aksjene mot en eierandel på omtrent 20 % i det nylig privatiserte selskapet.
• eBay har til hensikt å bruke kontantinntektene fra denne potensielle transaksjonen til generelle bedriftsformål. Selskapet er fortsatt forpliktet til å returnere omtrent 125 % av sin kumulative frie kontantstrøm til aksjonærene gjennom gjenkjøp og utbytte i løpet av treårsperioden fra 2022 til 2024.
• I tillegg har Permira, Blackstone og deres medinvestorer rett til å kjøpe et ekstra antall aksjer i det privatiserte selskapet Adevinta fra eBay i løpet av seks måneder etter stenging, noe som vil redusere eierandelen til eBay i Adevinta til rundt 9,99 % . Hvis denne rettigheten utøves av Permira, Blackstone og deres medinvestorer, vil kjøpesummen for disse tilleggsaksjene være den samme prisen som betales til eBay for Adevinta-aksjene ved stengning og vil representere et utbytte på over 1 milliard dollar.

Tilbudet er betinget av mottak eller frafall av visse myndighetsgodkjenninger og et minimumsnivå for aksept av tilbudet som overstiger 90 % av den utstedte og utestående aksjekapitalen og stemmerettighetene til Adevinta samt andre vanlige lukkebetingelser.

Tilbudet forventes å bli ferdigstilt i andre kvartal 2024, med forbehold om tilfredsstillelse av betingelsene i Tilbudet.

LionTree Advisors LLC fungerer som finansiell rådgiver for eBay. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz og Advokatfirmaet Thommesen AS fungerer som juridiske rådgivere for eBay.

Se eBays nåværende rapport om skjema 8-K som er innlevert i dag til U.S. Securities and Exchange Commission for ytterligere informasjon.

Om eBay

eBay Inc. (Nasdaq: EBAY) er en global handelsleder som forbinder mennesker og bygger fellesskap for å skape økonomiske muligheter for alle. Vår teknologi styrker millioner av kjøpere og selgere i over 190 markeder rundt om i verden, og gir alle muligheten til å vokse og blomstre. eBay ble grunnlagt i 1995 i San Jose, California, og er en av verdens største og raskest voksende markedsplasser for å oppdage stor verdi og unikt utvalg. I 2022 genererte eBay et brutto varevolum på nesten 74 milliarder dollar. For mer informasjon om selskapet og dets globale portefølje av nettmerker, besøk www.ebayinc.com.

Fremtidsrettede uttalelser

Enkelte uttalelser her er «fremtidsrettede uttalelser» i betydningen av seksjon 27A i Securities Act av 1933, som endret, og seksjon 21E i Securities Exchange Act av 1934, som endret («Exchange Act»). Disse fremtidsrettede uttalelsene identifiseres ofte med ord som «forutse», «tilnærmet», «tro», «forplikte seg», «fortsette», «kunne», «estimere», «forvente», «håper». ”, «har til hensikt», «kan», «utsikter», «planlegge», «prosjekt», «potensial», «bør», «ville», «vil» og andre lignende ord eller uttrykk. Disse fremtidsrettede uttalelsene gjenspeiler eBays nåværende forventninger eller tro angående fremtidige hendelser og faktiske hendelser kan avvike vesentlig fra historiske resultater eller nåværende forventninger. Leseren advares om ikke å stole på disse fremtidsrettede utsagnene, som ikke utgjør en garanti for fremtidig ytelse og er underlagt en rekke av usikkerhet, risiko, forutsetninger og andre faktorer, hvorav mange er utenfor eBays kontroll. De fremtidsrettede uttalelsene her tar for seg ulike forhold, inkludert fullføringen av transaksjonen beskrevet her og de potensielle fordelene ved en slik transaksjon. Følgende faktorer, blant andre, kan føre til at faktiske resultater avviker vesentlig fra de som er beskrevet i slike fremtidsrettede uttalelser: muligheten for at regulatoriske godkjenninger ikke vil bli mottatt eller andre betingelser for transaksjonen beskrevet her vil ikke bli oppfylt i rett tid. eller ikke i det hele tatt, inkludert det faktum at et utilstrekkelig antall Adevinta-aksjer tilbys i tilbudet for å tilfredsstille minimumsbetingelsen ved eller før utløpet av tilbudet; muligheten for at eBay eller Adevinta ikke fullt ut vil realisere de forventede fordelene ved transaksjonen beskrevet her; muligheten for at avslutningen av transaksjonen beskrevet her ikke kan skje i tide, eller i det hele tatt; avbrudd i virksomheten under eller etter transaksjonen beskrevet her; avledning av ledelsens tid på saker knyttet til transaksjonen beskrevet her; svaret fra Adevintas kunder, ansatte, långivere og andre på transaksjonen beskrevet her; og andre hendelser som kan ha negativ innvirkning på gjennomføringen av transaksjonen beskrevet her, inkludert bransjeforhold eller økonomiske forhold utenfor eBays kontroll. I tillegg er faktiske resultater underlagt andre risikoer og usikkerhetsfaktorer som er mer generelt knyttet til eBays samlede virksomhet, inkludert de som er mer fullstendig beskrevet i eBays innleveringer til U.S. Securities and Exchange Commission. United, inkludert årsrapporten på skjema 10-K for finansregnskapet. år. avsluttet 31. desember 2022 og påfølgende kvartalsrapporter på skjema 10-Q. De fremtidsrettede uttalelsene som er inneholdt her gjelder kun per denne datoen. Vi påtar oss ingen forpliktelse til å offentlig revidere eller oppdatere noen fremtidsrettede uttalelser, med unntak av det som kreves av loven.